油水分離器主要工作原理是含油廢水進入水槽。通過馬達帶動鋼帶，鋼帶經過廢水槽（油槽）時，浮油沾附在鋼帶上，經刮油板刮下，然后通過刮油板收集在儲油桶中。帶式油水分離器屬于小型浮油撈除裝置，體積小，可以直接連接在工作母機上，該機型主要用于數控機床、CNC車床鉆床、銑床、磨床等機床中的冷卻液的油水分離、噴淋、清洗機械、發電機組冷卻水（冷卻劑）循環使用系統、機械加工單位的工作母機上。

主要作用在于以下三點：             
（1）增加切削劑或冷卻劑的使用周期，從而達到降低作業成本的目的。其原因在于廢油之比重小于切削劑或冷卻劑，所以廢油一定將浮在切削劑（冷卻劑）之上，而切削劑或冷卻劑在密閉狀態下極易氧化、變質、變臭，以致必須頻頻更換，從而增加原料采購成本，如果裝上該機型后，浮油將被撈除，切削劑之使用壽命大大增加，從而達到降低成本之目的（原只能用1個星期的切削劑，裝機后可能用到3個月甚至半年）。
（2） 能保護客戶機床刀具，如果切削劑或切削油中混含有其它廢油雜質，那么，一會影響切割之精度，二將嚴重損毀切削之刀具。

（3）節約環保功效，經分離出來的廢油含水量低，可回收利用。防止廢油亂排放污染環境，從而適應了環保理念要求。